Abhatoo - Centre Nationale de Documentation

L'objectif de cette étude est de modéliser l'effet de l'incertitude sur la dynamique de l'inflation au Maroc. La volatilité des prix du pétrole a été choisie comme un proxy fiable de l'état d'incertitude affectant les prix. En effet, les périodes de hausse des prix sont souvent accompagnées de chocs pétroliers et/ou d'une hausse des prix du pétrole. Dans ce travail, on s'est intéressé à l'investigation de la relation potentielle entre la dynamique inflationniste et l'incertitude induite par les chocs pétroliers. Nos tests empiriques confirment une relation significative entre l'inflation et la volatilité du prix du pétrole. A cet égard, un modèle à volatilité stochastique a été proposé et analysé afin de modéliser la dynamique du taux d'inflation et la volatilité du prix du pétrole. En plus de la capacité de simulation qu'offre ce modèle, son ajustement offre la possibilité de prévoir l'inflation en utilisant la fonction de réponse impulsionnelle associée au modèle.