Abhatoo - Centre Nationale de Documentation

Le marché boursier marocain a connu une chute brutale sans précédent à cause de la crise de subprimes américaines qui a été déclenché à l’été 2007, l’indice MASI a perdu 20% en même année, donc nous pouvons parler sur un krach boursier. La bourse des valeurs a connu en Mars 2008 une volatilité de 70 milliards de dirhams.
La baisse du marché boursier risque de se prolonger et que le sinistre scénario des années (2007-2009) pendant lesquelles la bourse a connu une chute du cours de l’indice MASI pourrait se reproduire.
L’objet de notre thèse est de proposer une analyse empirique détaillée des rendements de l’indice MASI, de choisir les portefeuilles efficients, plus la recherche d’un modèle économétrique robuste qui enregistre le score le plus bas de violations c'est-à-dire qu’il assure la meilleure couverture possible contre les risques baissiers du marché quel que soit le niveau de la volatilité atteint par le marché boursier marocain. Pour atteindre cet objectif nous faisons appel aux modèles Markowitz et Value at Risk.